在欺骗投资者方面，华尔街的投资银行分析师和审计公司审计师有许多类似之处。一些投资银行分析师对股票变动进行虚假描述，而一些审计师则虚报公司营业收入，掩盖公司营业亏损，恶劣程度并不次于前者。美国证交会对审计公司展开整顿，其原因也正在于此。首先撞到美国证交会枪口上的是安永会计师事务所。最近，美国证交会指控安永会计师事务所在为人民软件公司做审计时违反“审计师独立原则”，为此美国证交会决定禁止该公司今后半年接纳新客户，这种惩罚在华尔街历史上也是不多见的。美国证交会的目光不仅仅盯在外部审计的违规操作上，它对公司内部会计和审计制度也不放过。目前，美国证交会正在对ＩＢＭ内部财务控制进行调查，以弄清ＩＢＭ公司对２０００至２００１财年收入是否做过手脚。    　　最近一个时期，美国证交会采取了一些新措施，其主要目的是强化公司内部财务控制。４月底，它与华尔街１０家最有影响的投资公司达成了所谓的“和解协议”，后者同意支付总额达１４亿美元的罚款，而且其未来业务模式也受到严格规范。５月底，美国证交会的新规定改变了过去内部财务控制由公司主管负责制订标准、审计师负责监督执行的作法，要求公司主管和外部审计师共同对内部财务控制进行评估，并向公司股东通报情况，公司主管必须向股东证明，公司在财务报告制度上采取了严格的措施。这表明美国证交会的整顿正在从“治标”向“治本”方面深化。与“和解协议”带来的影响不同，加强公司内部财务控制的新规定影响面更加广泛。日前，美国证交会再次展开调查?要求１２家投资银行提供包括研究部主管、投资银行家及行政总裁在内的５０多名要员的电子邮件及其他相关资料。    　　客观地讲，美国证交会此次整顿华尔街不仅决心大、措施到位，而且对违规公司和个人的惩罚力度也是华尔街历史上少见的。然而，美国证交会采取的一系列措施能否达到预期目标，现在下结论还为时过早。    　　美国证交会与１０家投资银行的“和解协议”出台后，在美国参议院银行委员会的听证会上，一些立法者就曾提出过质疑。在他们看来，美国证交会的措施更多是针对个别分析师，而不是公司高级主管，更少提到ＣＥＯ应当承担的责任，这就忽视了分析师欺诈投资者的具体背景：许多分析师的欺诈行为是在其公司主管知情、默许甚至授意下发生的。因此，如果不改变整个华尔街投资文化，不从道德自律的角度彻底断绝商业欺诈的源头，这类欺诈行为就可能在华尔街重演。    　　就分析师欺诈行为来说，关键是如何解决分析师与投资银行之间的所谓“利益冲突问题”。在目前情况下，分析师的收入与投资银行业务很难分离，分析师很难脱离投资银行而独立生存发展。虽然“和解协议”明文规定：分析师业务与投资银行业务分离，但如何分离，目前还没有解决问题的良策。从另一方面说，随着新上市公司的增加，分析师的地位也更加重要，投资银行还会在他们身上做文章。审计师的业务虽然具有一定独立性，不象分析师那样依赖投资银行，但其收入与所提供的服务“质量”密切相关。因此，如果不按照客户的“意志”提供“创造性”服务，它又如何生存，业务如何扩展？    　　总之，对华尔街的整顿是一项复杂的系统工程，美国证交会面临的是长期而艰巨的“持久战”，其目标是从公司文化和体制上重塑华尔街的业务模式。