余额宝定期存款（余额宝收益低于一年定期存款）

最近，余额宝收益低于一年定期存款上了热搜。6月3日，天弘余额宝7日年化收益率已经跌到1.486%，低于一年定期存款的基准利率1.5%。

一些个人投资者也注意到了，部分中小银行存款利率已超过了理财产品，比如某城商行3年定期存款利率为4.125%，另一家股份制银行3年定期存款利率为4%，相比之下，银行理财产品的年化收益率普遍为“3字头”，存款产品罕见“翻盘”。这种情况下，越来越多的稳健型投资者将目光聚焦到了安全性更高的存款产品上。

近6成货基收益低于一年定期

受资金面影响，市场利率持续走低，大众投资者也感觉到了，最近货币基金的年化收益一直“跌跌不休”。

记者查看了天弘余额宝最新的7日年化收益率，为1.486%，创下了历史低位。微信零钱通（鹏华增值宝货币）7日年化收益率略高一些，为1.647%，同样处于下行通道。

其他货币基金也难逃一路向下的命运。根据Wind数据，截至6月2日，传统货币型基金平均7日年化收益率为1.53%，其中A类（个人投资者为主）收益率为1.44%，B类（机构投资者为主）为1.66%，货基收益率进入历史性低位。

实际上，今年以来，货币基金几乎每个月都在“下台阶”。1月底、2月底、3月底、4月底、5月底的7日年化收益率平均分别为2.57%、2.35%、2.03%、1.69%、1.54%。在262只货基A类份额中，已经有152只产品7日年化收益率跌破1.5%，即一年定期银行存款基准利率的“关口”，占比为58%。目前，7日年化收益率3.5%以上的货币基金已绝迹。

虽然一些宝宝类产品收益已经低于一年定期存款，但很少有人会因此取出货基的钱转存定期。记者小范围采访了几位个人投资者，他们均表示，货基相当于自己的零钱包，存一些小额资金以备不时之需，它有灵活性优势，是定存无法取代的。

银行理财产品收益不如存款

存款的安全性比银行理财产品更高，因此一般从利率上来说，存款很难跟银行理财产品比。但最近一些投资者发现，部分中小银行存款产品的收益率竟然高过了理财产品。

记者发现，多家银行3年期、5年期存款利率高于4%，比如某城商行，3年期定存利率为4.125%；另一家股份制银行，3年期定存利率为4%，利率3.9%左右的3年期定存产品在市面上也很好找。

这些定存产品起购金额不高，普遍为1万元，部分为5万元，与银行理财产品的门槛相当。

而银行理财产品的收益，和之前讲的货基一样，受市场利率下行的影响，杭州市面上年化收益率在4%以上的中长期（6个月或者1年以上）银行理财产品几乎绝迹了。

“股票、基金和期货波动较大，稳健型投资者还是更倾向于银行产品。一些投资者在进行资产配置时，除了风险投资，也会按照一定比例放在风险较低的产品中，其中就包括了银行理财产品和存款产品。”某股份制银行理财经理表示。

上述理财经理表示，存款产品受到存款保险制度保护，50万元以下，即使银行破产了，也能本金加利息一起赔付给投资者，安全性高于理财产品，加上市场利率下行，选择中长期产品也有利于提前锁定高收益。掂量了一下，不少客户选择了安全系数更高的存款产品。

不过，选择了高收益低风险的存款产品，意味着你需要牺牲流动性。如果投资期限内有资金需求，还是尽量不要选择这类定存产品，提前支取按活期利率计息的，“损失”的这部分利息还是比较可观的。