充电桩龙头股（快速充电概念股）
一，回顾碳中和的「12个长坡赛道」
我们再来回顾下，华泰证券的这份报告。其中写道：部分领域，如光伏、风电、电动车、充电桩是已具备较成熟的技术与市场规模的新兴赛道，也已被投资者充分关注，还有部分领域是具备过渡性质的、相对低成长型的传统赛道，如水电与火电。
还有 12 个细分领域的 “长坡赛道”，有望受益于碳中和顶层设计下后续产业规划跟进，在未来 5-10 年增长空间高于其所属行业，包括：
① 电力脱碳解决方案：储能系统、分布式光伏、特高压；
② 终端电气化+清洁化解决方案：废钢处理、石墨电极、氢能-燃料电池、生物燃料（生物柴油）、装配式建筑；
③ 节能提效解决方案：功率半导体（IGBT）；
④ 排放绿化解决方案：生物降解塑料、塑料回收、CCUS。
二，再谈充电桩和换电站
这里首先要说说充电桩和换电站，其实如果正常的商业模式，应该是先出现换电站的，这就好比早些年的手机是可以换电池的，而最近为啥不换了，其实除了我们说电池的技术提升后，充电更快，容量更大，更加耐用之外，还隐藏着目前手机迭代速度加快，换手机更加普遍这样的一个行为。
折射到新能源汽车上，只不过马斯克直接跳过了这个换电的历程，或许未来的商业模式是，一台新能源汽车的电池充电很快，但是寿命很短，好在电池价格不贵，换一块接着玩，关键是换个电池不像现在就是换个整车这么夸张，那么换电会成为充电的补充，而不像现在的商业模式。
另外就是对于国家电网来说，充电生意是他喜欢的，充电就相当于国家电网的加油生意，大家懂得……
三，充电桩在「碳中和」中的地位
首先「充电桩」被确定为「新基建」七大领域之一，这是很重的砝码；而「新能源汽车」的普及尤其是在广大农村地区，基础建设就是「充电桩」先整起来，这样农村地区的新能源汽车发展才快，实际上我之前的文章中也说过，新能源汽车的价格下来，真正的主战场就是农村地区，首先是农村做充电站方便，其次是农村运输距离较短，没有里程焦虑或者里程焦虑也会少很多。具体如何看，我接下来详细说说。
四，充电桩发展前景
在华安证券的一份报告中有专门提及到目前「充电桩」行业的三个变化：
即使桩配比不及预期，充电桩建设依旧会提速
根据《《新能源汽车产业发展规划（2021－2035 年）》指出的，到 2025 年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的 20%左右。然而事实上， 18、19、20 年新能源汽车占比稳定在 4.5%左右，每年微幅增加。截止到 2020 年 10 月新能源汽车累计销量占汽车销量仅为 4.57%，那么未来 5 年仍有 4.37 倍左右的增长空间，年化增速达到 34%左右。
按照设计目标，加总推算得到 2025 年新能源车保有量约为 1500-1600 万量左右，保持 3：1 左右的充电桩装配比，1500 万对应 500万充电桩（总量），目前 150 万，5 年新增充电桩空间约为 350 万台。
从充电联盟 17 年以来的充电桩建设数据来看，18、19 和 20 年至今的新增充电桩累计同比增速分别为 74.22%、56.89%以及 30.94%，所以下一个五年充电桩行业有望迎来增速拐点。
直流桩建设形成资金和技术双重壁垒，行业集中度迅速提升
交流桩为多数的建设比例并不符合我国实际发展需求，直流桩建设占比的提升将形成资金和技术双重壁垒。而这里面同样涉及到IGBT产业的发展，可惜的是，从技术端来看，直流桩电源模块中最核心的零部件 IGBT 目前仍采用全进口模式，国内高端 IGBT 仅有个别企业有望追赶国际先进水平。
好在目前国内IGBT发展很快，如果短时间内进口替代完成，直流充电桩将获得极大的发展，届时充电桩建设也要迎来高峰。
政策红利加速释放服务价格放开，低利用率也能实现盈利能力提升
在运营商智能优化布局提高充电桩使用率的同时，绝大多数地方政府对于出租、公交的新增及更换要求 80%都要使用新能源也将带动整个充电桩的建设量和利用率。同时，高功率直流桩的占比提升使得单桩盈亏平衡点下移，在低使用率的情况下也能率先实现项目内部收益率的盈利。
五，产业链分布
充电桩市场产业链涉及到的主体包括充电桩设备生产商、充电运营商、新能源汽车等。
充电桩设备厂商：生产直流充电桩、交流充电桩、交直流充电桩等。涉及到的领域包括充电模块、电机、芯片、接触器、断路器、外壳、插头插座等。
充电桩运营商：运营大型充电站或提供充电桩服务等。目前，市场中的充电运营商主要为第三方企业，同时部分车企、能源企业也涉足充电运营服务。
整车厂商：充电桩为电动汽车服务，电动汽车是充电桩的应用领域，持续扩大的电动汽车市场为充电桩市场带来大量需求。
总结:目前充电桩行业已经形成龙头效应，所以重点关注充电桩市场的设备厂商龙头和运营厂商龙头。
六，相关上市公司
充电桩运营平台：特锐德，国内已上市市占率第一的充电桩运营平台
特斯拉充电桩：秀强股份，五洋停车，中恒电气
直流桩中未来 IGBT 可替代模块：斯达半导
国家电网系充电桩概念：许继电气，国电南瑞，
主要民营充电桩相关企业：万马股份，科士达，英可瑞，
充电桩产业链个股详解：
盛宏科技
作为最早研发及应用充电桩的企业之一，盛弘电气在多个城市均有丰富稳定的运行经验，面对不同天气，不同气候，不同车型，不同充电场景需求均能从容应对，成为多个城市发展新能源的征程中的一抹风景线。
为打造半径0.9公里的充电圈，各地住建部纷纷推出相应政策，居民小区全面建设充电基础设施，构建电动汽车充电服务体系。针对商业地产的充电需求，除了保障安全快速充电以外，充电桩的颜值也是小区形象的一部分。盛弘风雅白系列充电桩通过自己的稳定的性能，较高的颜值驻足在各小区，也让充电用户为之驻足。
主要生产电压等级为500V和750V的直流快速充电桩以及小体积、安装方便的7KW-40KW的交流充电桩;充电桩业务有自主品牌和ODM,其中ODM主要为系统集成商和运营商提供配套产品,且多为品牌客户;充电桩类产品营收占比32%。
易事特
充电桩网外设备、EPC及自运营,在光储充一体化充电站、智慧集群充电桩以及大功率快速充电技术等方面具有非常成熟的技术积累;在东莞、广州等多个城市建设充电站,并将拓展智能立体停车库市场;充电桩类产品占营收0.6%。
公司先后中标及参与了腾讯深圳光明数据中心项目、中国移动（重庆）数据中心项目等多个项目以及浙江、河北、山东、重庆等诸多光伏扶贫工程，荣膺“工信部2017年度中国充电桩十大品牌、充电桩年度最佳供应商十强”等多项殊荣，为公司将来进一步拓展市场打下了坚实基础。
九洲电气
前期跟随盛弘股份同样走出2连板走势，底部多条均线粘合，有走出长期底的趋势，同时具备多题材，是很好的潜伏品种
公司通过合资成立宁波九洲圣豹电源,公司将产品线延伸到了电动汽车动力电池及充电装置,大功率储能电池领域，“九洲圣豹”目前正在研发高效率电池充电器,研制成功后将缩短充电时间,可用于电动汽车的短时瞬间充电。
2017年中报报告期内，公司完成了82MW光伏电站并网发电，其中包括兴旺20MW光伏电站项目BT总承包合同、阳谷12MW光伏农业示范项目BT总承包合同、泰来宁姜二号地10MW光伏电站项目BT总包合同、青肯泡乡20MWP光伏地面电站A项目BT总承包合同及青肯泡乡20MWP光伏地面电站B项目BT总承包合同。
爱康科技
18年4月,与徐州市政府合作成立基金,投资项目包括充电桩;公司通过光伏电站业务,扩展到新能源充电桩。
2016年10月18日午间公告，公司拟以自筹现金方式收购青海蓓翔城市投资有限公司（下称蓓翔城投）40%股权，股权转让价款为2640万元。公司披露，蓓翔城投目前业务涉及领域包括太阳能光伏电站建设、城市配套充电站建设、纯电动车投资及运营、贵德古城保护性开发、分布式太阳能发电等。蓓翔城投计划在环青海湖区域及海南州、海北州各县城周边、各大景区沿线建设停车场电动车充（换）电站33座，安装大小车充电桩约1691个。
2016年6月公告称，公司控股股东爱康实业与抚州高新区管委会签订了《战略合作框架协议书》，根据框架协议，爱康实业与抚州高新区管委会拟在新能源汽车和充电桩、新能源精准扶贫、PPP、产业投资基金、融资租赁、互联网小额贷 款等六类重大项目方面展开战略合作，总计投资额不低于30亿元人民币；
2016年1月公告，公司与江西省赣州市南康区人民政府签订战略合作框架协议，为充分利用公司广泛的区域布局优势，在全国开拓新能源消费侧业务，爱康科技拟分别投资5000万元设立新能源汽车运营公司和充电服务公司，主要从事新能源汽车运营和充电桩服务业务；
英维克
公司的机柜温控节能产品主要是针对无线通信基站、宽带接入站点、智能电网各级输配电设备柜、储能电站等户外机柜应用场合提供户外机柜温控节能产品，近年来还逐步拓展了在?工业自动化?、电动汽车充电桩等新的应用领域。
特锐德
正宗充电桩龙头,投建及上线运营充电桩数量行业第一;拥有全球最大最先进的充电桩平台;唯一设备厂家参与国网第三代预装式智能变电站标准制定,与滴滴签署战略合作协议提供充电生态服务;18年7月,子公司特来电中标“宝马新能源汽车经销商充电建设和运营项目”;充电业务营收占比21%。
公司在新能源电动汽车充电业务方面取得突破性的进展：至2018年7月1日，2018年内充电量4.4亿度，累计充电量超过10亿度，是国内首家充电量突破10亿度的充电运营商。
公司通过快速布局充电桩形成的规模优势是公司业务发展的重要竞争壁垒。由于充电桩的建设受到场地、区域电网容量的限制，在特定区域内能够运营的充电桩数量有限，存在物理垄断；同时，抢占充电桩行业布局先机需要巨大、持久的的资金投入，进入壁垒较高。目前公司已经投建和上线运营的充电桩数量均居全国首位，市场占有率接近50%,确保了公司未来在充电桩领域的龙头地位。
2016年10月30日，公司及子公司青岛特来电新能源有限公司分别与国网电动汽车服务有限公司、成都兴城投资集团有限公司、上海新飞凡?电子商务?有限公司、零派乐享网络科技（北京）有限公司签署战略合作协议，公司拟与各方强强联合、共同推广新能源电动汽车充电业务；
和顺电气
有完整的电动汽车充电站解决方案，充电桩部件（网外设备、EPC）有较高知名度；充电桩产品相继中标国网和南网，充电桩业务占比20%。18年11月15日中标约5686万元广东电网相关项目。
2018年8月21日晚公告，近日，南方电网在南方电网电子商务平台公布了广东电网有限责任公司2018-2019年交流充电桩、直流充电机等电动汽车充电装置框架招标中标候选人公示通知，公司作为本次推荐的中标候选人被公示。根据中标数量及报价测算，预计公司此次合计中标金额约为5371万元。
公司是充电桩领域全国进入早、使用广、具较大行业影响力的企业之一，面对广阔的市场前景及强有力的政策推动，公司的电动汽车充换电产品经过多年的研发，已经形成了系列化产品，可以满足不同规格、功率、场合下的充电需求，产品性能稳定、安全可靠，目前已在多个省市获得订单。
英可瑞
主营智能高频开关电源核心部件供应商,用于电动汽车充电电源模块及系统、?电力?操作电源模块及系统以及其他电源产品;主要客户包括国网下属设备供应商、上市公司、具有·定规模的新能源企业;充电桩类产品占主营82%。
科士达
处于国内充电桩企业第一梯队,拥有120KW、300KW大功率一体式四枪柔性充电桩;“充电-运维-数据资源共享-服务”产业链;与海马汽车、小鹏汽车签订充电桩采购项目产品进入碧桂园、万科等房地产企业供应商;充电桩类产品营收占比5.5%。
中电兴发
拥有丰富的市政客户资源,有充电桩、充电站系统化解决方案;交直流充电桩生产销售情况良好,无线充电桩目前已完成研发和试验。
2014年7月15日，公司在互动平台透露，目前公司部分自动化控制系统及元件已进入充电桩业务。
可立克
公司的15KW、20KKW充电桩模块用磁性元件超过10款都已经大规模量产;30KW模块用磁性元件正在研发中;充电桩产品占营收9%。
国电南瑞
公司在电动汽车充电站的设计、设备研发、技术咨询服务、工程实施等方面开展了大量的工作，成功研制出电动汽车充电站监控系统、交流充电桩、计费系统。
以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下
