汤子勤 绘

　　□财商人生 罗文娟

　　家庭情况

　　游先生31岁，在外高桥保税区一家外贸公司担任进出口专员，公司四金缴纳齐全，还为他购买了一份商业保险。太太31岁，浦东新区医院医生，工作稳定，四金缴纳齐全，但无商业保险。女儿8个月大，有社保。为方便照顾孩子，现在一家三口住丈母娘家，丈母娘的生活费由游先生夫妇承担。夫妻俩在高桥有一套60平方米的住房，现在空置，无房贷。

　　■理财目标

　　1、购买一些适合自己的商业保险；

　　2、给孩子准备教育金；

　　3、5年内在金桥公园附近买一套三室的住房；

　　4、5年内买一辆车方便送孩子上下学；

　　5、打算50岁退休，退休前要准备好自己的退休养老金。

　　编者按

　　随着人们生活水平的提高，我们温饱之余有了理财的需要。

　　理财是伴随我们一生的一种生活方式。在人生的不同阶段，我们会有不同的理财目标，比如买房、结婚、生子、孩子教育、改善家居、旅游、退休养老等等，这就需要我们制订不同的理财规划；而即使面临同样的目标，每个人又因为家庭结构、收入高低及生活水平的不同，也需要制订不同的目标执行计划。

　　理财，需要科学规划；家庭资产，需要合理配置。而这一切，都是因人而异，因时而异的。

　　[读者点评]

　　[上期《新婚小夫妻如何开始“原始积累”》的理财配置文章中，一对初入职场没几年的年轻夫妇，虽然目前收入有限，但他们对生活充满热情，希望除了埋头工作，能投资赢利。可是，股票买进卖出，精力占去不少，钞票却没有赚到，还赶上去年的大熊市，真是“赔了夫人又折兵”。]

　　王慧敏：刚入职场的年轻人，工资低、积累少，还没有什么财产，哪里谈得上理财，用万把块钱甚至只有几千块买基金买股票，充其量是一个投资游戏，练练手、玩一玩罢了，指望以此来赚大钱谈何容易。

　　康永乾：眼下，房产市场到底是继续下降还是见底回升，真是看不清了，媒体上的专家、学者、开发商今天说东明天说西，到底该听谁的？我们这些真正有住房需求的人简直要晕头转向了，手里就那么点钞票，花着心疼啊！理财师提出“看不清方向时，买房还不如租房来得实在”，觉得有道理。也许，这是小民们的唯一现实的选择吧。

　　俞民：租房子当然不舒服，对于像我这样的小女人，感情维系很重要，总是住在别人的房子里，总没有一种踏实感、归属感，自己喜爱家居用品几乎都不能买，仅仅因为房子不是我们的，我们随时还要迁徙，这种动荡的感觉太糟了！现在房价已经在下跌，只盼望它跌得更猛烈些，连自己的温馨小窝都没有，哪还有什么心思理财啊？

　　■解决方案配置单一，资产收益差

　　游先生夫妇正处在人生的黄金时期，身体健康，事业上有良好的上升空间且无负债，但是上有老下有小。综合考量下来，游先生的风险承受能力属于中等，风险偏好属于稳健性投资者。

　　从资产负债表中，我们可以看出游先生家庭的资产配置非常单一，除了房产和极少部分股票以外，其他的钱都存在银行。目前，一年定期存款和两年定期存款的利率分别是2.25%和2.79%，非常低。这种资产配置过于保守，只注重资产的安全性而忽视了资产的收益性，所以建议游先生只留6个月的家庭月开支2.4万元在银行，这部分钱是应急资金，只能以活期或定期存款的方式存放，不用于投资。其他的钱应根据游先生的理财目标与风险承担取向，选择不同的金融工具，分散风险的同时获得较高的投资收益。

　　家庭支柱需再做一份保险

　　夫妇俩四金齐全，游先生还有一份商业保险，但受到金融海啸的影响，游先生可能会失业，一旦失业，游先生不仅没有了收入，还会失去全部的保障。宝宝还小，丈母娘也需要赡养，如果此时发生意外，将对家庭造成重创。所以，游先生夫妇应考虑给自身购买一些保障型的保险，如重大疾病保险和定期寿险，通过风险转移的方式来保己护家。其保费支出应不超过年收入的10%。

　　定期定投解决教育和养老金

　　子女的教育金和自己的退休养老金是刚性需求，宁多勿少，宁早勿迟。游先生的女儿18年后上大学，目前上海高校一年的开支约2万元，4年本科教育费共8万元。按照5%的学费上涨率，18年后共需要19.25万元才能满足女儿完成4年大学学业。假设采用定期定投于平衡型基金的方式，18年可以取得年平均7%的投资收益率，则游先生每个月投入447元即可。

　　同理，游先生夫妇计划在20年后退休，根据2008年上海统计局人口与就业统计处的数据，上海市人口平均寿命达78.77岁。按照游先生夫妇目前的生活水平，假设通货膨胀率为3%，届时至少要准备176万元的退休基金才能满足50岁退休的愿望。游先生可以将定期存款中的10万元取出来作为退休基金的启动金，假设20年中可以取得8%的年平均收益率，到游先生退休的时候，这10万元启动资金将变成46.6万元，其资金缺口为129.4万元，同样建议游先生采用定期定投混合型基金的方式每个月投入2200元来弥补缺口。我们来对比一下，如果把钱存在银行，要达到50岁退休的愿望每月需要存5300元。

　　通过这样的规划，我们把游先生每月结余的50%用于有规律的定额定存的长线投资，只要持之以恒，就可在不花费太多时间的前提下，做好子女教育与退休的资金储备。对工薪阶层来讲，这是一个非常简单而容易执行的科学理财行为，期间需要经常关心一下所投资的基金运作是否稳健，有无重大人事变动等。

　　做长期定投后，如果还有余钱，可根据经济周期、家庭状况与个人偏好做灵活的投资。

　　空置房产宜出租

　　游先生在高桥有一套60平方米的房子空置。这套房子是游先生的婚房，装修别致、家电配置齐全，所以一直都不舍得出租。但反过来想，这种状态的房子可以比同等地段的房子租个更好的价钱。按照每月2000元租金收入，将这2000元定期定投于债券型基金，假设可以取得4%的年投资收益率，那么5年后就有13.3万元，再加上这5年来的储蓄，那么买车的愿望很容易实现。

　　5年后，小房换大房

　　游先生的资产配置中，房产占到总资产的75.5%，如果再购买一套房产，那么资产中的绝大多数都是房产，不利其分散风险；而且还有购车、子女教育、养老的需求，在现有的收入状况下其它的理财计划就无法实现。

　　建议游先生5年后将高桥的房产卖掉，小房换大房，出售小房的钱用于支付大房的首付款，假设五年后金桥公园附近一套100平方米的房子价格大约稳定在150万元，如果按照30%的首付即45万元即可。五年后现有房产保守估计可以卖到50万元，不仅可以付首付，而且还有多出的资金用来装修。