伊美尔怎么样(济南伊美尔医院靠谱吗)

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伊美尔8亿整形生意:肉毒、水光最赚钱,曾被杨颖李小璐告上法庭

“面子工程”挣钱吗?

作者 | 刘钦文

编辑 | 郝美平

来源 | 野马财经

医美赛道无比热闹,前不久以超过90%毛利率,暴利得让人眼红的玻尿酸龙头爱美客(300896.SZ)刚刚赴港二次上市递交招股书,港交所又迎来一家医疗美容机构:北京伊美尔医疗科技集团股份公司(下称“伊美尔”)。

只是,和爱美客等备受资本市场喜爱的医美股相比,伊美尔能否迎来同样的资本盛宴?

“第一人造美女”背后的医院

伊美尔成立于1997年,彼时国内对于医疗美容的概念还不清晰,市场一片空白。空白代表着盈利空间大,但同时也代表着开拓难度大。除了上下游如何打通的问题,如何让国人改变对整形美容的偏见似乎更为困难。

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来源:官网

伊美尔创始人汪永安,做过操盘人、投资人、记者,在商业世界的浸染下,各行各业均有所涉猎。汪永安挖来同样媒体出身的李镔,或许是记者的职业敏感性让他意识到网络平台及营销的重要性。

2003年7月,伊美尔宣布启动“美人治造”工程,将女孩郝璐璐的全面整形手术公开,CNN(美国有线电视)全程跟踪拍摄。据当时媒体报道,此次全面整形历时近200天、全身进行10多处手术的全面整形,包括割双眼皮、种睫毛、隆鼻、下颌角整形、隆胸、胸部提升、隆臀、嫩肤、脱毛、吸脂等一系列手术,耗资30余万元。

极具爆炸性的话题引来了国内外媒体的大量报道,美国、日本等地的记者、摄影师纷纷慕名而来。国内报道更是不计其数,仅中央电视台就有《社会记录》、《实话实说》、《新闻会客厅》等栏目相继进行了报道。

一场新闻发布会 一场手术,让伊美尔获得了大量的免费广告。“中国第一人造美女” 家喻户晓,伊美尔也借势打出名声。

为郝璐璐做手术的北京伊美尔健翔医院,也从刚开张时一个月十几万元人民币营业额,一跃到每天十几万元的营业额。

此后,医疗美容逐渐被国人接受,医疗美容市场也成为看得见的蓝海。根据弗若斯特沙利文的资料显示,中国医疗美容服务市场的总收益由2016年的人民币776亿元增长至2020年的人民币1176亿元,复合年增长率为11%,并预计由2021年的人民币1353亿元增长至2025年的人民币2781亿元,复合年增长率为19.7%。

虽然处于市场蓝海,伊美尔的盈利并不乐观。2018年至2020年,伊美尔的营收从6.61亿元增加至8.11亿元,但2018年、2019年分别录得亏损3850万元和6000万元,2020年扭亏为盈,净利润3200万元。2021年截止3月31日录得营收2.71亿元,净利润1990万元。

根据《招股书》显示,目前伊美尔已扩大至9家医院,以北京为主阵地。根据弗若斯特沙利文的资料显示,以2020年医疗美容服务收益计,伊美尔在中国北部所有私立医疗美容机构集团中排名第一,全国排名第四。

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来源:《招股书》

作为一个历史比较长的老牌的医美机构,伊美尔上市后会更有竞争力。因为医美这个行业属于朝阳产业,而且行业毛利率比较高。所以在这个赛道上,它的历史久,技术成熟和网点比较多,会是比较大的竞争优势。” 深圳市思其晟文化传播有限公司CEO伍岱麒表示。

逐渐规范的伊美尔也得到了许多投资机构的支持,据企查查显示,至今伊美尔已经历三轮融资,投资机构包括华泰瑞麟、鼎晖投资、愉悦资本、天图投资和君联资本等,A轮融资2亿元人民币,B轮融资1亿美元(约6.46亿人民币)。

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来源:企查查

伊美尔资本化的道路也从未停止,2016年10月11日正式挂牌新三板,2017年3月7日终止挂牌。

被女星告上法庭,医疗纠纷、违规不断

在美丽这件事上,明星的美貌效应似乎格外有用。伊美尔就曾发生过用明星做宣传案例,结果被明星告上法庭的情况。

2015年10月,伊美尔在其名为伊美尔整形美容的公众号平台及官方网站发布题为“从黄晓明baby大婚里悟出了这...”、“找五有老公不如做五有女人”、“AB范爷现身跑男秀自拍,特效级美颜令人生羡”、“为什么85%的女生想要一张更V的脸?”、“鼻子整形手术价格你知道吗?”、“明星‘撞脸’大盘点,难道这是传说中的整容模板?”等10篇文章,该10篇文章中共使用了女星杨颖的十九张照片。

随后,杨颖以侵犯肖像权为由将伊美尔告上法庭,并主张经济损失30万元及精神损失费5万元。

经法院审理认为,伊美尔公司未经杨颖允许,在其公众号发布的文章中使用了杨颖的照片,发布文章用于宣传其整形业务,其行为具有明显营利目的,且文章内容亦暗示杨颖可能接受过相关整形手术,故伊美尔公司的行为侵犯了杨颖的肖像权及名誉权。

最终判决伊美尔刊登声明致歉,并赔偿杨颖经济损失十万元、精神损害抚慰金五千元。

除杨颖外,伊美尔还涉及与女星李小璐、王馨漪的肖像权纠纷,最终均以败诉告终。

一边是与明星的肖像、名誉权纠纷,另一边则是消费者的医疗纠纷。

《招股书》显示,于以往业绩记录期间,伊美尔的持续经营业务有23起医疗纠纷,为解决该等医疗纠纷支付的赔偿总金额为人民币210万元。“于上述每起医疗纠纷中,我们认为,我们的医疗专业人员已遵循适当的治疗程序及方案。”伊美尔对此表示。

然而,伊美尔及子公司曾因为违法发布医疗广告、使用非卫生技术人员从事医疗卫生技术工作等被相关部门多次处罚,达10余次之多。

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而曾以整形打出名声的伊美尔,开始两条腿走路,非手术类业务增长快速。伊美尔的营收来源主要为注射美容诊疗、能量美容诊疗、医疗美容手术服务及其他。其中注射美容诊疗主要包含注射A型肉毒杆菌毒素及填充剂以及美塑疗法。能量美容诊疗乃使用激光、射频、强脉冲光及冷冻减脂等各类能量设备进行。

据伊美尔销售日常介绍,其产品也以超皮秒、水光针、肉毒素、热玛吉等注射或能量美容项目为主。

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注射美容诊疗基本占了伊美尔总收益的一半。据《招股书》显示,2018年至2020年以及截至2021年3月31日,注射美容诊疗产生的收益分别占总收益的49.9%、49.1%、43.6%和47%。同期,进行的注射美容诊疗总次数分别为11万次、14.9万次、16.3万次和6.4万次,而每次注射美容诊疗的平均费用分别为人民币2986元、2430元、2158元、2007元。

为提高复购率,伊美尔还会加客户,精准营销,日常推荐产品,定期组织活动,进行沙龙式会销。

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伊美尔的复购率也一直处于增长趋势。其活跃客户(至少购买过一次)的客户由2018年的7.04万人增加至2020年的8.66万人,截至2021年3月31日止三个月为4.57万人。

我花了差不多两万块,他家服务还不错,也经常搞活动,感觉价格有优势,总体比较流程化、体系化。”曾在伊美尔做过水光针、肉毒杆菌、超皮秒等项目的李女士表示。

但不好的感受也有,“第一次注射了肉毒杆菌后我觉得效果很好,销售推荐下就又买了五次保妥适除皱,好像价格是1.2万。买完就发现有坑了,我们理解保妥适除皱是全脸算一次,但他们是一个部位算一次,左右眼纹 额头 鼻背,全脸做下来就是四次,剩下一次你想再做又需要再买。还注射过玻尿酸填充法令纹,做偏了,恢复了很久,当时一笑嘴就歪了,医美美坏了。

两次对赌失败,冲刺港交所胜算几何?

对于2020年扭亏为盈的伊美尔来说,如今冲刺港交所,让其在资本市场的征程上,又向前一步。

不过同为医美行业,相较已上市公司爱美客(300896.SZ)、华熙生物(688363.SH)、昊海生科(688366.SH)70%到90%的超高毛利率而言,伊美尔2018年至2020年的毛利率仅为53.7%、51.6%和53.6%。其中注射美容、能量美容和医疗美容手术的毛利率均出现不同程度的下降,下降原因之一为员工成本增加。

《招股书》显示,2018年至2020年以及2021年3月31日止三个月,伊美尔的员工成本总额(包括计入销售成本、销售及营销费用及一般及行政费用的有关开支)分别约占总收益的41.7%、46.2%、41.3%和42%。

“物料器具在整个成本中比重非常低,从财务数据看,物料器具的毛利能高到90%。需要说明的是,医美机构要支付的还有给医生等的医务服务费用,同时要支付场地费、运营费及税负,医美成本包括医美物料器具 矫正医疗服务 场地费用 运营费 税负等,这比例非常高,因此最终反映在伊美尔的毛利率只有54%。” 独立经济学家王赤坤表示。

伊美尔8亿整形生意:肉毒、水光最赚钱,曾被杨颖李小璐告上法庭

盈利不如人意的情况下,伊美尔还两度输掉对赌。2011年,投资人君联睿智、天津天图、深圳天图与伊美尔创始人汪永安等股东达成口头承诺,如果伊美尔2011年净利润低于5000万元,汪永安向投资人无偿转让伊美尔1.5%的股权。

最终未达到目标,2012年5月汪永安将其所持有的一定比例的伊美尔股权补偿给投资人。

2016年4月,汪永安等股东再次签订《股东协议》,签订方为华美福德、华泰瑞合等投资者,协议规定自申请挂牌新三板之日起,如果2021年1月1日之前没有完成IPO,且华美福德、华泰瑞合未退出其所持有的公司股权,则股东汪永安及汪永安的儿子汪牧远需承担回购华泰瑞合股权、汪永安回购福德股权的义务。

该承诺显然并未完成。

对资本市场锲而不舍的伊美尔,如今冲刺港交所,这一次能否成功?你对医疗美容机构持何种看法?你认为美貌真的有福利吗?欢迎下方留言讨论。

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