引言：没有人比自己更清楚自己的财务状况。那要理财规划师何益？是的，再称职的理财师充其量只是一个让你更加认识你自己的途径。这次的规划栏目特别邀请了一位资深“财迷”李太太与一位理财师作了一次面对面的沟通。主角李太太对理财这件事非常有主张，她始终都清楚要“以钱生钱”，于是买保险、炒股票、买基金，甚至收益也不比专业人士差，但李太太玩得并不是兴意盎然，比如：要赚钱，又怕亏。

　　在理财师引导李太太进一步了解自己和家庭的过程中，李太太的一些问题迎刃而解了。“认识自己”就是这么神奇。

　　这个家庭的基本情况

　　李太太 37岁 小学老师

　　李先生 37岁 长沙长海医院的主治胸外科医生

　　女儿 9岁 上李太太所在学校读小学2年级

　　父母 有养老金，身体健康，生活能够自理。每年李太太给双方父母1万元的生活费。

　　固定收入：李太太：2500元/月 每年还有一定奖金

　　李先生：2700元/月 手术费 出诊费 奖金是不固定的

　　现 金：5万，活期存款。22万，定期存款。

　　基 金：2006.6认购的3万易方达价值股票型基金

　　房 子：50万，80平方米在长沙长海医院里看病比一般人方便，可以省掉很多的费用，比如检查费，何况医院的医疗保障还是不错的。考虑意外险，主要是想现在开车，万一有什么意外谁也说不好，所以做了20万的意外险。

　　其实，我对保险是不感兴趣的，毕竟家里要象养车和买房子这些花钱的地方很多。而且现在自己也有一定的这些病或意外的承受能力，大概可以承受10万以下的风险损失，到时风险来了，我就卖股票或是基金么！再说保险到了我老了，那钱还有什么用处呢？所以我想买点那些可以养老、分红或返还的保险。

　　理财规划师点评

　　保额根据具体情况而定

　　我们一般来说，“保险额度为家庭年收入10倍最恰当”，“总保费支出为家庭年收入10%最适宜”。但是每个家庭的实际情况不同，也要具体问题具体看待。从李太太家庭的年收入情况来看，每1.5万~2万元的保险费还是比较适合的。从选择的险种来看，保障的重点在意外和疾病医疗方面，可以在意外突发事件和疾病侵袭时提供高额的经济支持。

　　对风险需要正确认识。诸如“现在重大疾病有多贵？发生意外怎么办？”等等，都能够阐明风险。普通百姓相当受用保险的益处！因为当风险发生时，一般人不可能一下子承受起财务的重担，所以需要保险充当救世主的角色。但现在太太需要考虑的不是万一发生风险，怎么凑足处理不幸事件的费用，而是更重要的问题是：资金的流动性和利用率，让现在的钱更有效的为自己服务。

　　考虑增加健康保险

　　做保险也是有一定的原则是要遵守的。要先做家长的保障再作孩子的保障。尽管双方在医疗上有很多的便利条件，但是考虑到每年医药费的上涨和社保的起付线、一年支付的最高额度，以及有些医药和治疗是不包括在社保的范围内的等种种限制，还是要适当的补充一些商业的健康险。重大疾病险是太太首先要为家庭考虑的；其次针对“保监会下发在2006年9月1日起实施的《健康保险管理办法》”，消费者今后购买的健康险将不再承诺返还本金。目前是可以增加一些补偿型的健康保险，在保险条款中标明住院费、手术费的补偿性商业保险。最后，现在的意外也是非常频繁，所以要看职业和生活习惯考虑意外险的必要性。

　　目前孩子除了在学校里有学平险以外，还是可是适当考虑一些具有保障功能的保险。

　　股票投资盲目也赚钱？

　　理财师：那么投资现在做的怎么样？股票的投资，那天我看600600配合k线图和技术参数看认为是要上涨呢，还说你抛出太早了，12.10抛出，但随后就一路下跌了，你当时是很精明呀！

　　太太：其实一点也不懂，也是怕跌，卖出是误打误着的，才没有赔钱！我2006.5月进股市的，原来是11万，现在是10.3万，这几天还涨了点，当时是听朋友说江钻股份可以赚钱，就跟着已经买了几百万的人，赶紧去开户，然后就买了。现在他也是赔了，我赔的还少点。

　　理财师：为什么做了六只股票，会觉得多了一些吗？

　　太太：股票自己没有作过，也不知道怎样做，只是听到人家说买什么好就去买了，又害怕赔，所以就不敢买多，这样买的股数不大，品种就很多。买的股票也是很侥幸心理买了000858，人家都说不好，现在也是看着高点就出来。老公总说，在这个股市是永远没有赢家的，最好就不要去做。现在也觉得的确是挺伤脑筋，亏钱了心里还非常着急，劳神又亏钱。现在就想买些低价股票，决定也不炒多了，就放5万在里面玩玩。我觉得在股市挣钱很容易，比如你看600783 人家告诉我是在3.7元以下买进，我是3.6(8月1日)买进了，但是 8月 7日就下跌到了3.4，现在是涨到了3.9(8.31)，你看如果是3.4买进的人 现在肯定是挣钱了不少，又 14.71%的收益率了，而我也只赚了8.33%。等着行情起来就撤出部分来，先买些基金。

　　日期成本价格(元)现价元 收益率%

　　太太3.6 3.9 8.33

　　投资者3.4 3.9 14.71

　　理财规划师点评

　　选择适合自己的投资才会心理踏实

　　从风险测试来看，太太是"平衡型"投资者，明白高风险高回报、低风险低回报的投资定律。客户对未来的收入充分乐观，在处理个人财务上，具有足够的资金保障。愿意将资产的一小部分，投资于较高风险的股市上，期待短期获取较高的回报率，但同时明白股票投资在短期波动中，有可能产生帐面损失。在组合方面，风险性高的股票类的投资比例会较债券类投资要小。

　　典型的投资组合如图。

　　目前投资品种--投资者类型的不匹配。就风险偏好类型而言，太太并不是一个激进的投资者。她对自己的投资目标有一个清晰的描述----资产保值与增值，所以你最可能是平衡型的投资者，最适合(最匹配)的投资方式应该是一个稳妥的基金组合，在防范风险的同时适当的增长。反观她的投资，大部分的资金存在银行，考虑到每年通货膨胀率，并没有起到保值的作用，而另外部分的资金却放在风险比较高的投资品种(股票、股票型基金)中，也不能有效防范投资风险。

　　理财师：如果到时发生什么不测，要卖股票或是基金，那么谁也不知道是在升值呢？再说还是要考虑一定的风险承受能力呀，您来做一下这个有关的风险测试。

　　收益不能最优化

　　目前这个家庭的投资渠道比较单一，家庭存量资金没有真正盘活，收益没有最优化。太太一再提到“在就想把手中的钱去增值，这样能有更多的钱做事情。”对这样的中等收入家庭：目前可以适当冒些险，博得更好的收益。

　　2006年6月份刚买的易方达价值基金不要赎回了，再过3个月看市场的情况，一般来说是投资至少要半年以上的，再去关注业绩状况的。

　　股票不要关注太多

　　一般来说，对于投资10万股民来说，实际做两只股票就已经是差不多了，买的股票太多实际是没有精力兼顾的。再说投资股票，花费的时间和精力多，在放假是可以做做，开学了时间也是有限，主要是太太能够承担风险的能力是很低的，不适合把流动资产中33.55%(10.3/(96.7-50-16)*100即股票投资/总资产中的流动资产)放在股市投资，这样风险是很高的。可以在适当的点位在9月初卖出。今年牛势已经确定，只是目前在调整，选择些偏股票型基金或是指数型的基金，是比较适合太太的投资期望的。

　　明确理财目标：买房子

　　理财师：现在还做了什么投资呢？

　　太太：前阵听说很多的信托项目，收益是在4.5%/年，另外还有很多的商铺投资和酒店式公寓的先买后租。但是不太了解也不敢涉及。

　　理财师：信托说的收益率其实是预计年收益率，国家在政策上已经不容许有固定收益率的产品，包括银行的委托理财。针对你说的这些项目要具体看投资方实力、其中的运作模式、如何没有办法给付客户的收益和本金的解决办法、以及担保方的资信等，下次看到你想投资的项目我可以帮你参考一下，是否值得投资。那么现在有什么想法，下半年和明、后年有什么大的开销么？

　　太太：估计是在今年的下半年是没有什么要消费的。现在的房子太小，想明年或是后年再换个大点的房子，如果是分期付款，加上现在的储蓄，也差不多可以先付首付)30万和装修10万，然后在每月支付两三千也就可以了，然后把现在的房子是租还是自住，到时还要看孩子上学是否方便再说。现在就想把手中的钱去增值，这样能有更多的钱做事情。

　　记者的疑问

　　记者：你没有让客户填写一些资产负债表和理财的相关调查表，怎么就能把握客户的财务情况和个人的具体情况呢？

　　理财师：客户风险偏好、理财习惯及理财产品偏好等各种调查，其实在和客户的交流中就已经都了解清楚了，有关风险测试也是要确实一下自己的判断而已，这可能就是经验吧。

　　记者：到现在理财的进程是到哪步了呢？

　　理财师：给客户具体的解决方案。首先要解决客户很多遗留的问题，比如要随时关注客户投资的股票。然后确定客户的短期、中期、长期的切实可行的理财目标，最后寻找能够解决客户财务问题的理财工具。理财师并不是全能的，他只能帮助客户更好的认识自己的财务状况是否健康，如何更清楚认识自己的理财目标是否是切实可行的，更根本的是帮助其解决目前能够解决的问题，在执行理财的过程中逐渐改变客户理财观念的同时，去随时调整理财的产品，再逐渐实现客户的财务梦想。

　　理财规划师的建议

　　理财优先顺序：根据目前家庭所处的“成长”人生阶段，理财优先顺序为：

　　短期目标 中期目标 长期目标

　　保险规划---置业投资规划 孩子教育金 养老规划

　　第一步：保险规划

　　 险种类别 保额(万元) 大概保费(元)/年

　　太太 重大疾病医疗补偿\意外 208000

　　先生 重大疾病医疗补偿\意外 30012000

　　孩子 重大疾病 10200

　　总计21020200

　　备注：在医疗补偿保险中，中英人寿保险公司的“保安康”，太平洋的“如意安康”，民生的“康泰”，平安“守护一生”等都是可以选择的。包括的保障责任会涉及到一定的住院费和手术费补偿，其中涉及的保险也可以选择消费类型的，这样在一定的时期达到同样的保障责任，保费却可以减少很多。

　　第二步：置业投资规划

　　可以将定期的存款取出，投资于基金市场

　　选择投资品种： 30%偏股票型基金 (如上投摩根的偏股型基金)和70%指数基金(如中小盘etf)等

　　第三步：建立长期的资产积累

　　每月工资结余充分利用

　　可以尝试买货币市场基金或是短期债券基金，在积累到一定资金量时，选择合适的时机购买偏股型的基金；

　　解决家庭的应急资金

　　可以申请银行的信用卡，充分利用在50天免息的透支功能来应对面对家庭可能的应急所需资金。

　　中长期的教育费用和养老金的规划

　　可以在一定时期，如一个季度、半年或是一年的从a中积累的一定资金总量中，根据市场情况再去投资偏股基金或是投连险。

　　家庭原有资产配置

　　项目现值金额(万元)

　　现金5

　　定期存款22

　　基金3

　　股票10.3

　　房产50

　　保险0.7

　　汽车16

　　总计96.7

　　tips:怎么挑选专业的理财规划师

　　理财师要对客户非常了解，是完全的财务私人顾问，包括生活习惯，存钱和花钱方式等，要寻找到对客户合适和舒适的理财方式。这些并不是通过几次的沟通就能充分了解的，要花时间和精力去进行。象这位理财师，建立信任花了3个月，然后了解需求，这次的访谈内容以前也是涉及过，但是随着客户的情况在变化，在做方案前还是要核实客户的一些信息，这样的沟通就花了2个小时。

　　对第三方理财师的要求很高，其一，不仅要有良好的沟通技巧，还要能察言观色通过客户的很多生活小节来衡量客户的承担风险程度和潜在理财目标。其二，对目前市场的股票市场、基金市场走势和众多保险公司的多种险种要了解，对市场的信托、资产证券化的产品也要清楚其中的风险和投资优势，而且还会有更多的理财产品出来，这就要求一个理财师要不断的去学习。其三，实际的理财过程是一步一步走的， 先解决目前最主要的问题。要把适合客户的金融理财产品推荐给客户，这种匹配的工作是要随着客户的实际情况改变在一定的期限做调整，要做到长期的理财的客户服务绝对不是一朝一夕的事情。