中年得子可喜可贺，然而，中年夫妇无法回避年龄问题。毕竟，这种家庭结构将面临严重的老龄化趋向，上有老下有小，中间力量又不坚实，就好似一只飘摇的船，经受不住轻风细浪的打击，如何系好理财安全带，是一家之主的必修课。

　　案例：

　　岁末年初，盘点过去的2007年，徐伟(化名)可谓既喜且忧。

　　2007年12月，徐伟的儿子出生了，中年得子，这对于42岁的徐伟来说无疑是一件天大的喜事。此外，徐伟在2007年的牛市中收益率超过了50%，这是另外一件喜事。

　　然而，忧虑的事情也不少。这一年，由于原料飞涨，工厂利润锐减，几个股东又因退股而闹得不欢而散；2007年里，一场大病夺去了徐伟父亲的生命，也让徐伟付出了37万元的医药费。母亲也因悲伤过度而卧病在床；妻子在生产后也失去了工作。

　　生意上的不顺再加上有老下有小的现实，徐伟感觉到自己很无助，这多年开厂经商还算积累丰厚的徐伟从2007年开始突然感受到了压力陡然加大。

　　徐伟从1997年开始在广州市海珠区与人合伙投资了一家内衣加工厂，雄姿勃发的徐伟三十出头就当了小老板，管理着70多名员工，工厂的技术含量虽然不高，但收入还算丰厚，10年来，徐伟积累了500多万元的家产。

　　2006年，徐伟与多年未生育的前妻离婚，为此补偿了对方150万元，同年徐伟再婚，妻子比他小12岁，在一家民营企业做客服工作，生产后在家做全职妈妈。徐伟的母亲现年65岁，没有任何医疗保障和生活来源，由他和妻子来照顾，由于身体欠佳，每月的医药费支出都要3000元。徐家每月的日常生活支出为7000元。

　　出于避税的原因，年入25万元的徐伟的账面工资只有2000元，因而医疗保险和养老保险也很薄弱，另外没有买任何的商业保险。父亲的重病去世，让他感到保险的重要性，因此，他需要重新规划自己的未来保障。

　　徐伟的妻子目前也没有任何的保险，徐伟计划让妻子在未来一直在家抚养孩子，也需要做保险计划。此外，对于掌上明珠的儿子，徐伟更是要给予更多的保护，同时希望现在开始就给孩子谋划大学的学费。

　　徐伟在广州有3处房产，全部是一次性付清的。目前三套房产的总价值为350万元，全家人住在罗马家园的四室豪宅，面积150平方米，价值193万。另外两处出租，一套位于海珠区的富力尚溢居，三房两厅，面积92平方米，价值80万；另一套位于海珠区的新鸿花园一期，两房两厅，面积95平方米，价值77万，租房每月可得收入4500元。徐伟不再准备换房了，也不准备出售，他想长久的过这种包租公的生活。

　　2008年1月7日，徐伟把股票全部清空，在股市有110万元的资金暂时空仓。徐伟对2008年的股市充满了担忧，他想布局一些相对安全的品种。

　　由于股东之间的纠纷不断，徐伟已经失去了当年创业时的激情，也对工厂的未来前景担忧。在2008年里，徐伟也许会退出自己的股权，目前，股权价值约为70万元。如果退出的话，徐伟准备用这笔资金去投资无风险的国债或储蓄产品来养老。如果不退出，徐伟还将得到每年约20万元的分红和将近5万元的工资收入。

　　理财规划方案：

　　家庭财务状况综合诊断

　　1．资产负债率(理想经验数值：低于50%)=负债/资产＝0÷530×100%＝0

　　目前无任何债务，信用额度没有得到充分利用，徐伟家庭的投资性格趋向保守，没充分利用银行信贷工具补充流动资金，资产流动性及盈利性差。

　　2．流动性比率(理想经验数值：3～8)=流动性资产÷每月支出=110÷1=110

　　反映该家庭流动性资产可以满足其110个月的开支，流动性比率偏高，主要原因是清空了股票。

　　3．储蓄比率(理想经验数值：40%)=盈余÷收入×100%＝18.2÷30.2×100%=60.26%

　　从储蓄比率可以看出，该家庭在满足目前当年的支出外，还可以将60%的收入用于增加储蓄或投资，储蓄习惯良好。

　　4．净资产投资率(理想经验数值：大于50%)=投资资产总额(生息资产)÷净资产×100%=227÷530×100%=42.83%

　　由于110万股票刚刚清空，造成该比率暂时性降低。

　　5．财务自由度(理想经验数值：100%)：月投资性收入÷月消费支出×100%=4500÷10000×100%=45%

　　你目前还远没有达到财务自由的境界，主要原因是资产结构不合理，房产占总资产比例过高，综合投资收益率比较低。

　　综合分析徐伟家庭财务情况，我们可以看出该家庭净资产总量比较高，有较好的储蓄习惯，偿债能力很强，但家庭的资产配置不合理，房产占总资产比例过高，资产综合收益率偏低，该家庭对工作收入的依赖程度较大，而徐伟工作收入存在一定的不确定性，因此隐藏了较大的风险，并直接影响到未来理财目标的实现。

　　理财建议

　　一、 保险规划建议

　　徐伟先生人到中年，上有老下有小，承担了相当大的家庭责任，面临了极大的风险。但该家庭保险保障明显缺失，因此，当务之急是建立家庭保障计划，借助保险产品分散家庭风险。主要建议如下：

　　1. 徐妻参加社保，获得基本社会养老保险和医疗保险的保障。虽然我国社保保障水平较低，但通过参加社保，不仅保费较低，而且可以获得社会平均水平的保障。

　　2. 徐伟夫妇购买商业保险，考虑到保费高低及保障功能，险种应主要放在定期寿险、终生寿险、重疾保险及意外保险，具体如下：

　　徐伟：40万元定期寿险，附加40万元意外险，25万元重疾险；

　　生活费用270万元×70%+儿子教育金20万元+母亲养老金20万元-目前持有活期存款110万元-出售一套投资房产80万。

　　徐妻：20万元重疾险，附加20万元意外险；

　　保额主要依据遗属法计算，同时参照当前重要疾病的医疗费用。

　　另外，建议徐伟本人的定期寿险和意外险由企业按照投资比例为各合伙人购买的方式，可以减轻企业因合伙人身故带来纠纷的风险，同时减轻徐伟家庭财务负担。

　　鉴于徐母年纪偏大，而且重大疾病的医疗费用较高，而且现在市面上也缺少适合老年人的医疗保险，建议徐先生投入20万元专项资金，设立一个“母亲养老金账户”，为母亲提供专属保障。

　　3. 徐伟家庭拥有的房产价值较高，因此需要购买财产保险提供保障，保额为房产市值，目前为350万元，如有房产出售，则相应减除。

　　二、 投资规划建议

　　1.房产投资建议：目前房屋的出租回报率偏低(本案家庭两套房出租，房产市值157万元，年租金仅有5.4万元，回报率3.44%)，国家对房地产市场的调控力度在加大，房价在前几年的快速上涨的基础上仍上涨很快的可能性不大。房产投资的流动性又不好，虽然投资房产还有进一步升值的空间，但当急需用钱时并不一定能够及时变现。另外，国内金融市场的发展正处在一个高速的发展期，金融投资的流动性和预期收益水平的优势仍很明显。但考虑到本案家庭的总资产规模，做部分房产投资也是合理的，因此建议近期择机出售一套投资房产，回收80万元资金，转做金融类投资。

　　2.信贷策略建议：本案家庭房产价值占总资产比率为66%，资产流动性较差，因此需要使用信贷工具来改善资产结构，具体建议是用住房抵押做110万左右的消费贷款，增加资产的流动性。

　　3.职业发展建议：徐伟作为投资人每年有20万元的分红以及5万元的工资，这对于70万元的股权投资而言，收益还算可观，加之这25万元是目前家庭的主要现金来源，因此建议徐伟先生谨慎选择。另外，徐伟先生具有企业管理经验，可寻志同道合者另谋合作，这70万元可作为职业发展储备资金。

　　4.投资组合建议：目前本案家庭处于成长期，综合分析客户的年龄及家庭财务情况，笔者建议客户做稳健投资，结合当前金融市场的情况，准备10万元活期存款作为紧急备用金，其余资金投资组合建议如上(表格)：

　　私人理财点评：适当负债好处多

　　无债一身轻曾经是国人理财的最高境界，也备受稳健投资者的追捧。然而，一个家庭能够量入为出、结余颇丰固然不错，但零负债并非最理想的财务结构，在理财计划内适当负债也是十分必要的，企业如此，家庭和个人亦然。

　　其实，适当负债可以有效提高投资效率，对于一个家庭来说，可以贷款买房，或利用信贷工具增加资产的流动性，从而提高收益及生活质量。当然，负债不宜过多，若负债超过资产的一半，可能会导致家庭破产。

　　最后，以积极的心态去投资和理财，应是人生应有的态度。人过中年并非一事无成，而家庭的负担更应成为激情焕发的理由。