买第一套房子,让收入不错的赵雷夫妇过了一段拮据的日子,但是,他们的理财规划中,却希望在十年内买一辆车,拥有三套较大的住房。

　　33岁的赵雷现为一著名跨国大公司的资深软件工程师,每月薪水有1.2万元,年底还有3万元奖金。妻子林灵在一家公司担任文艺类项目经理,月收入也有4000元。虽然收入不错,但两人都不太会打理财务,常常超前消费,影响了生活质量。三年前,两人为结婚在杭州下城区买了套公寓,两房两厅,面积103平方米,总价65万元。他们首付拿出了55万元,公积金贷款10万元。以至再无力置办家居用品,房子在近一年时间内空空荡荡,生活质量自然也大打折扣。直到两年前,他们才将家具添置齐整,并逐渐有了一定的积蓄。

　　理财目标:三处房产一辆车

　　今年初,由于妻子怀孕,身为准爸爸准妈妈,两人要改变一下马马虎虎的生活态度,将对待生活事业的“智慧”花一些在理财上,三口之家该有一些家庭计划了。

　　现在,两人一年总收入有22.3万元。每月基本生活开销和零花钱加起来要花去3500元,父母赡养费2000元,孕期医疗费1000元,房屋还贷700元,这些加起来每月有7200元的花销。

　　他们觉得按照目前的收支状况,五年之内买一辆20万元左右的车应该不成问题,那样的话,自驾车出游就用不着到处借车了。同时,林灵希望五年以后再买一套投资房做“二房东”。

　　十年后,宝宝大了,该有自己的活动空间,二人合计到时候需要买处比较大的房产自用。

　　但光靠薪水收入显然不能实现他们的愿望,所以夫妻俩希望找一些稳妥的投资项目,增加一些收入。

　　理财计划风险过大

　　赵雷家庭属于中高档收入家庭。该家庭的主要收入来自夫妻双方的工资收入。其中,先生的职业和收入的风险按照目前的行业发展趋势而言相对较低,但妻子收入的增长性和稳定性似乎都有一定的问题。理财师保守预计该家庭的年终收入不会有很大幅度的增长,如果没有特殊情况发生,赵雷一家在未来若干年内的收入年增长率将不超过每年1%。

　　理财师指出,赵雷夫妇的收支情况比较好,每月的收支构成是合理的。其中,生孩子前的医疗费自然转化为生孩子后的抚养费。但是,由于赵雷夫妇的理财目标比较高,又加上即将迎接家庭新成员,所以应该适当注意避免消费的盲目性。

　　考虑赵雷夫妇年底的奖金和其他收入,理财师计算出赵雷夫妇整个家庭的现金流量将超过12万元,对一般家庭而言相当不错。即使有新的支出项目,在工资收入没有大的变动的情况下,赵雷夫妇自己提出的理财目标是有一定基础的。

　　但是,贷款购置三处房产,理财师觉得风险容易失控。一般而言,房地产投资不应超过家庭年收入的6至8倍。房地产投资的流动性很差,过分举债投资低流动性资产,当价格下跌时,损失难以遏制。相反,较低盈利的投资,如能长期持续,仍可以积累较多财富。

　　投资债券和指数基金

　　鉴于赵雷夫妇少有时间和精力打理财产,理财师建议提高赵雷夫妇资产流动性和提高中长线综合收益。

　　赵雷夫妇将每年的现金净流入在年底抽点时间做一个统筹安排,将一年现金流入的部分中,5万元投资于债券等低风险产品;5万元投资于指数基金;其他存入银行。

　　购买指数基金,理财师的理由是,指数基金正是代表了整个证券市场乃至整个国民经济发展的趋势。按目前中国经济的发展势头,指数基金的预期收益将不断提高。理财师初步预计这样的投资组合产生的收益可以达到3.5%左右,其中:债券部分3.5%;指数基金6%;银行利率收益1.5%左右。三年买车

　　理财师建议赵雷夫妇应该在未来的第三年买车。

　　理由比较简单:首先,他们比较喜欢旅游,相对投资房产来说,车能给家庭带来更多欢乐;其次,他们即将有小孩,带一个婴儿外出旅游总有不便,若孩子两三岁时,一家出游,有车自然比较合适。

　　适当考虑赵雷夫妇每年的投资收益,理财师保守估计,三年总现金流量将在30万元左右,这也表示没有意外情况,赵雷夫妇将增加近30万元的个人流动资产,买车自然没有任何问题,且无须借贷。合并两个购房计划

　　依据赵雷夫妇目前的收入,完全可以在今年年底还清原来的住房贷款,可以省却不必要的利息支出。而5年后买房,剔除赵雷夫妇买车的支出,应该也有40万以上个人流动资产,如果取出30万左右购买投资房,支付首付是可以的。但是,赵雷夫妇同时提出想在10年后买更大的房子自住,理财师建议他们要慎重考虑。

　　拿赵雷家庭第七年的财务状况来看,如果他们坚持第五年买投资房,他们就要负担30万元银行贷款,每月还贷约2500元,如果行情不好,房子租不到好价钱,每月不能以租养房,则年度盈余可能下降到11万元,影响了第十年买房首付款的积累。况且,这时候他们的房产价值已接近年收入6倍,占总资产比例约为72%,如果第十年再购置一套房产,比例过高了,风险就太大了,还贷负担将非常沉重。