投资基金从阅读季报开始

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  又到4月,各家基金2007年一季度的投资报告也相继出炉,作为了解基金详情的第一手资料,投资者通过阅读不同基金的定期报告,在投资时就能做到有的放矢,不仅可以对所持有基金的状态进行简单的判断与分析,也有助于选择基金,获取更大的收益。

  基金的财务报表是按照《企业会计准则》,《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》等进行编制的,各基金都会定期发布自身的财务报表和投资报告,投资者可通过基金公司的网站进行下载阅读。基金的定期报表共分为年报、半年报和季报三种,其中,年报与半年报披露信息较多,也较为繁杂,而季报就成为“简装版”,作为普通的基金投资者,读懂季报就成为基本功。

  在一份基金季报中,投资者首先看到的是该基金产品概况、净值表现和简要的投资策略,由于报告推出要滞后于报告所记载的信息截止日一段时间,所以对于基金的绝对收益可以作为大致的参考,在基金对于市场展望的阐述中,投资者可以清晰的了解该基金的投资思路,对市场的分析和行业的配置策略。作为一只基金的成绩单,投资者可以对该基金有一个感性的认识,也可凭此与其他基金进行初步的横向比较。但投资者也应该认识到,过往的业绩并不能代表其未来的收益。

  同上市公司一样,基金的半年报和年报是比较详尽的,披露了该基金的所有持仓组合,而季报披露的是占基金净值前十大位置的“重仓股”。如今年业绩冠军华夏大盘精选基金,观察其持仓组合可以发现两大特点:一是其十大重仓股占基金资产不到30%的比例,分散投资的趋势明显,也具备良好的风险控制能力;二是与多数基金重仓股不同,华夏大盘精选基金的选股有很强的独立性。

  在购买商品时,消费者总要精挑细选,详细了解商品的品牌,性能以及是否合适自己等,而在投资基金时更应该避免盲目投资。投资者只有加强自身的知识水平才能真正做到对自己的资产负责,那么不妨就从阅读季报开始。

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